OBJECTIFS DE LA FORMATION

À l’issue de cette formation, les apprenants sont capables de :

• - Acquérir une parfaite maîtrise des outils financiers.
• - Définir une politique financière.
• - Construire le Business plan d'un projet ou d'une entreprise.
• - Négocier les financements à MLT.
• - Prendre en main sa fonction.
• - Piloter la fonction financière.
• - Évaluer et négocier une entreprise.
• - Optimiser l'ingénierie financière des opérations de haut bilan.

PUBLIC

Cette formation s’adresse aux :

• - Directeurs financiers souhaitant valider ses pratiques
• - Responsables administratifs et financiers (RAF), Contrôleurs de gestion
• - Chefs comptables accédant à la direction financière

APPROCHE PEDAGOGIQUE

• - Exposés théoriques, apports méthodologiques 50%
• - Etudes de cas et ateliers 50%

PROGRAMME DE LA FORMATION

PARTIE I : ANALYSE ET POLITIQUE FINANCIERE 

• 1- Maîtriser l'analyse financière
• - Retraitements du bilan.
• - Analyser l'activité et la profitabilité.
• - Équilibres financiers, marges, ratios.
• - Crises de trésorerie et remèdes.
• - Diagnostic par les flux de trésorerie.

• 2- Participer à la politique financière
• - Leviers pour améliorer la rentabilité économique et financière.
• - Effet de levier financier.
• - Différentes politiques financières.
• - Mise en situation
  • -- Études de cas : Analyse financière sur 4 ans d'une PME industrielle. Repérer la politique financière.

• 3- Activité à distance
• - Pour s'approprier les apports d'un expert sur un point théorique ou pratique : un @expert "Présenter son business plan à l'écrit, à l'oral".

PARTIE II : BUSINESS PLAN PROJET ET FINANCIER 

• 1- Présenter sa stratégie
• - Les huit (8) clés pour convaincre.
• - Analyse stratégique : PESTEL, Porter, chaîne de valeur, EMOFF.
• - Relier les plans d'actions aux objectifs stratégiques

• 2- Évaluer la rentabilité
• - Modéliser l'activité, défendre la prévision de vente.
• - Arbitrer entre les critères de rentabilité : valeur actualisée nette (Van), Taux de rentabilité interne (Tri), Délai de récupération.
• - Choisir un taux d'actualisation.
• - Pistes pour améliorer la rentabilité.

• 2- Financer son projet
• - Construire la prévision financière à MLT.
• - Besoins et choix de financement, capacité de remboursement.
• - Clés de la présentation écrite et orale.
• - Mise en situation
  • -- Cas : création d'une entreprise : EMOFF, challenger les hypothèses. Sur tableur : calcul de rentabilité, simuler des scénarios, financer le projet.

PARTIE III : PILOTER LA DAF 

• 1- Piloter sa fonction
• - La pyramide des profils du DAF.
• - Cartographier les processus de sa fonction.
• - Améliorer le contrôle interne.
• - Benchmarking de sa fonction.
• - Réussir la digitalisation de la fonction.

• 2- Améliorer la performance
• - Mettre en œuvre un "projet cash" : situation de management transversal.
• - Améliorer le processus budgétaire.

• 3- Prendre sa fonction en main
• - Présenter ses priorités à trois (3) et six (6) mois, un (1) an.
• - Que déléguer, sous-traiter, faire soi-même.
• - Communiquer avec les actionnaires et banquiers.
• - Intégrer l'éthique au quotidien.
• - Mise en situation
  • -- Cas sur le contrôle interne et le projet cash.

PARTIE IV : TRANSMETTRE, EVALUER UNE ENTREPRISE

• 1- Réussir sa croissance externe
• - Mandat, audit d'acquisition, data room.
• - Aspects juridiques : lettre d'intention, protocole d'accord, garanties d'actifs et passifs, clause de complément de prix ; réussir l'intégration post acquisition.
• - Mise en situation
  • -- Cas : révision de prix et garantie de passif.

• 2- Évaluer l'entreprise
• - Retraitements d'évaluation.
• - Méthodes patrimoniales : Actif net corrigé.
• - Méthode par les discounted cash-flows (DCF).
• - Comparables boursiers, multiples de transaction.
• - Mise en situation
  • -- Cas Dumoulin sur tableur : Appliquer les méthodes, arbitrer entre les résultats. Analyse de rapports d'évaluation.

PARTIE V : RENFORCER LA STRUCTURE FINANCIERE 

• 1- Réussir les opérations en fonds propres
• - L'augmentation de capital, immédiate ou différée.
• - Valeurs mobilières complexes : OCA, OBSA,
• - Approcher un investisseur en capital.
• - Pacte d'actionnaires : organiser la sortie, sortie conjointe, protéger les minoritaires, buy or sell, ...

• 2- Reprendre une entreprise par LBO
• - Leviers juridiques, financiers, fiscaux.
• - Équilibre prix, ressources, capacité de remboursement.
• - Analyser le plan de financement : capital, dette senior, et subordonnée, Mezzanine.
• - Sortie du LBO.

• 3- Négocier les financements MLT
• - Négocier des covenants réalistes.
• - Levier maximal, capacité de remboursement.
• - Mise en situation
  • -- Cas : Calculer un effet de dilution, évaluer un emprunt convertible, un LBO. Analyser un pacte d'actionnaires.
  • -- Cas de synthèse : business plan, évaluation, augmentation de capital.

PROCEDURE DE SELECTION

La sélection des candidats se fait par un jury sur analyse de dossier. Les candidats sont priés d’envoyer leur CV et une note de motivation par E-mail à l’adresse : formation@ethsun-institute.org